การลงทุนใน cryptocurrencies เป็นสิ่งที่เดือดดาลและ bitcoin นั้นใหญ่ที่สุดอย่างชัดเจน - มีขนาดใหญ่ที่สุด มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโครงสร้างพื้นฐานมากที่สุด มีประวัติยาวนานที่สุด และมีการกระจายอำนาจมากที่สุดในคอลัมน์ที่แล้ว ฉันได้เน้นที่บทสนทนาที่คุณในฐานะที่ปรึกษาจะต้องมีกับลูกค้า, และ ต่างกันอย่างไร จากการสนทนาใดๆ ที่คุณเคยมีเกี่ยวกับการวางแผนทางการเงินมาก่อน

ตอนนี้ เราจะมาพูดถึงสามวิธีที่แตกต่างกันในการดูการลงทุนใน bitcoin สำหรับคุณและ/หรือลูกค้าของคุณ: bitcoin คือการปฏิวัติ bitcoin ในฐานะการลงทุนระดับมหภาค และ bitcoin ในฐานะการลงทุนขนาดเล็กฉันจะทบทวนวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนทั้งสามนี้ เพื่อที่คุณจะได้ไม่เพียงแค่ระบุเหตุผลในการจัดสรรให้กับ bitcoin เท่านั้น แต่ยังช่วยให้คุณช่วยให้ลูกค้าของคุณเข้าใจความหมายของข่าวบางรายการ โฆษณาเกินจริง และโพสต์ในโซเชียลมีเดียได้ดียิ่งขึ้น

คอลัมน์นี้เดิมปรากฏใน Crypto สำหรับที่ปรึกษาจดหมายข่าวรายสัปดาห์ฉบับใหม่ของ CoinDesk ที่กล่าวถึงการเข้ารหัส สินทรัพย์ดิจิทัล และอนาคตของการเงิน ลงทะเบียนที่นี่ เพื่อรับของทุกวันพฤหัสบดี

คุณและลูกค้าของคุณจะอ่านบทความและโพสต์จากผู้ที่เข้าข่ายทุกประเภทเหล่านี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้การมีความเข้าใจว่าพวกเขามาจากไหนจะช่วยคุณในการปฏิบัติ(โปรดจำไว้ว่าเราไม่สามารถรวมนักลงทุนทุกรายหรือทุกวิทยานิพนธ์ไว้ในหนึ่งในสามหมวดหมู่นี้ได้)

นี่คือ "การลงทุน" ดั้งเดิมใน Bitcoin.เริ่มต้นไม่นานหลังจากการเปิดตัวของเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin blockchainในปี 2008 ผู้คนกำลังขุด bitcoin โดยใช้คอมพิวเตอร์ที่บ้านและรู้สึกว่าสกุลเงินใหม่นี้จะมีความจำเป็นในอนาคตพวกเขาคงไม่คิดว่ามันจะคุ้มกับตัวเลขกลางห้าในสักวันหนึ่ง และพวกเขาก็ไม่ได้คิดถึงมันในเงื่อนไขนักลงทุนสถาบัน.พวกเขาถือมันไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัวนานก่อนที่เราจะมีผู้รับฝากเงินคริปโต และใช้มันสำหรับการทำธุรกรรมในช่วงแรกๆ – เช่นเดียวกับผู้มีชื่อเสียงที่น่าอับอายพิซซ่าบิตคอยน์ และ เส้นทางสายไหม.

ระหว่างทาง คนอื่นๆ เริ่มลงทุนใน bitcoin เพื่อป้องกันรัฐบาล การเซ็นเซอร์ และธนาคารที่มีอำนาจมากเกินไป

วิทยานิพนธ์การลงทุนปฏิวัติคือเมื่อสกุลเงิน fiat รัฐบาลและธนาคารล้มเหลวหรือสะดุดเราสามารถวางใจใน bitcoin ได้เนื่องจาก bitcoin มีการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ มูลค่าไม่ได้ถูกกำหนดและอาจควบคุมโดยธนาคารกลาง และไม่สามารถจำกัดการโอนได้

แม้ว่าสิ่งนี้จะดูเหมือนไม่มีความจำเป็นมากนักในสหรัฐอเมริกาและประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ แต่เราสามารถเห็นคุณค่าในประเทศที่รัฐบาลอาจลดค่าเงินของตนเองเป็นประจำเพื่อชำระหนี้ของประเทศหรือจำกัดการถอนเงินจากธนาคารเราได้เห็นตัวอย่างล่าสุดในตุรกี อาร์เจนตินา และนิการากัว

ถ้าฉันอาศัยอยู่ในประเทศเหล่านั้น หรือฉันไม่เชื่อใจผู้นำระดับโลกหลายคน ฉันอาจเป็นเจ้าของ bitcoin และ เก็บไว้ออฟไลน์ในกระเป๋าเงินแข็งฉันรู้ว่า bitcoin ของฉันอยู่ที่ไหนก็ตาม

วิทยานิพนธ์การลงทุนเพื่อการปฏิวัติอาจไม่ใช่เพียงเพราะฉันคิดว่าฉันต้องการ bitcoin เพื่อแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการ แต่เพราะฉันแค่ต้องการแสดงความรังเกียจต่อรัฐบาลและระบบการธนาคารในปัจจุบันดังนั้นฉันจะไม่ปล่อยให้พวกเขามีส่วนร่วมในการสร้างความมั่งคั่งและการเติบโตของฉัน

แม้ว่าวิทยานิพนธ์การลงทุนใน bitcoin นี้อาจไม่จำเป็นหรือไม่ใช่การปฏิวัติ แต่ผู้สนับสนุนก็ระมัดระวังในการแจ้งให้สาธารณชนทราบว่าควรถือ bitcoinข้อโต้แย้งหลายอย่างขึ้นอยู่กับเศรษฐศาสตร์มหภาคที่เกิดขึ้นจริงซึ่งขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์และความต้องการเป็นเจ้าของ bitcoin มากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากพรรคการเมืองที่มีอำนาจและเป็นคำแถลงทางการเมือง

วิทยานิพนธ์การลงทุนนี้มองว่า bitcoin เป็นแหล่งสะสมมูลค่า และเปรียบเทียบปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาและในโลกความคิดเบื้องหลังคือเมื่อเราเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากอุปทานสกุลเงิน fiat ที่เพิ่มขึ้น มูลค่าของ bitcoin จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจาก bitcoin มีอุปทานคงที่มาก

นี่เป็นวิทยานิพนธ์ที่นักลงทุน Bitcoin จำนวนมากติดตามมาหลายปี แต่ได้กลายเป็นที่นิยมอย่างมากและเป็นที่รู้จักในปี 2020 เมื่อ Paul Tudor Jones ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับตำนานในตำนานประกาศว่าเขากำลังจัดสรรพอร์ตโฟลิโอบางส่วนของเขาให้กับ Bitcoinตามมาด้วย Stanley Druckenmiller และ Bill Miller ซึ่งเป็นนักลงทุนระดับมหภาคด้วย

การพิมพ์เงิน Fiat ในสหรัฐอเมริกาและในโลกตะวันตกส่วนใหญ่อันเป็นผลมาจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ได้เร่งศักยภาพของอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากเราได้เห็นการสร้างและกระจายเข้าสู่เศรษฐกิจเพิ่มขึ้นหลายล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด เราก็เริ่มเห็นหลักฐานของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเพิ่มเชื้อเพลิงให้กับวิทยานิพนธ์การลงทุน bitcoin นี้

เหตุใดฉันจึงต้องถือ bitcoin ไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อหรือเก็บมูลค่าไว้สมมุติว่าวันนี้ฉันสามารถซื้อขนมปังได้ในราคา 1 เหรียญในหนึ่งปีจะเกิดอะไรขึ้นถ้าขนมปังก้อนเดียวกันมีราคา 1.05 ดอลลาร์ – ซึ่งหมายความว่าเรามีอัตราเงินเฟ้อ 5%?นั่นเกิดขึ้นเพราะเราเพิ่มเงินจำนวนมากขึ้นแต่ไม่ได้เพิ่มเงินจำนวนมากลงในระบบดังนั้นขนมปังจึงมีมูลค่ามากกว่าดอลลาร์

ถ้าฉันเก็บเงินทั้งหมดของฉันเป็นดอลลาร์ในธนาคาร (ซึ่งฉันแทบไม่มีดอกเบี้ย) ฉันไม่สามารถซื้อขนมปังหนึ่งก้อนในหนึ่งปีด้วยเงิน 1 ดอลลาร์ของฉันถ้าฉันคิดว่าสิ่งนั้นจะเกิดขึ้น ฉันจะต้องการประหยัดเงินในสินทรัพย์ที่มีอุปทานจำกัด เช่นเดียวกับขนมปังในอดีตสินทรัพย์นั้นอาจเป็นทองคำอย่างไรก็ตาม ขณะนี้ เรามีสินทรัพย์ที่มีอุปทานจำกัด ซึ่งง่ายต่อการซื้อและรักษาไว้อย่างปลอดภัย (เมื่อเทียบกับทองคำจริง)

ฉันสามารถถือเงินดอลลาร์ของฉันเป็น bitcoin และในหนึ่งปีฉันคิดว่าราคาของ bitcoin ของฉันจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อยเท่ากับขนมปังดังนั้น ถ้าฉันต้องการซื้อขนมปัง ฉันสามารถขาย bitcoin ของฉันได้อย่างน้อย $1.05

ตอนนี้ ให้คาดการณ์การลงทุนดังกล่าวทั่วทั้งเศรษฐกิจโลก และเราสามารถเห็นได้ว่าทำไมการลงทุนระดับมหภาคเหล่านี้จึงต้องการจัดสรรการถือครอง 2%-5% ให้กับ bitcoinพวกเขาเห็นอัตราเงินเฟ้อกำลังมาและพวกเขาต้องการสินทรัพย์ที่มีอุปทานจำกัดซึ่งจะเพิ่มมูลค่าด้วยค่าเงินดอลลาร์ที่ลดลง

เมื่อคุณหรือลูกค้าของคุณอ่านเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่นำไปสู่การเพิ่มมูลค่าของ bitcoin หรือเกี่ยวกับสถาบันเช่น บริษัท ประกันภัยและเงินบำนาญที่ลงทุนใน bitcoin นี่เป็นวิทยานิพนธ์ที่พวกเขาใช้

นี่คือที่ที่ที่ปรึกษาส่วนใหญ่จะยืนหยัดกับลูกค้าของตนบทบาทของคุณที่นี่คือการระบุวิธีการช่วยลูกค้าของคุณในการจัดสรร Bitcoin โดยอ้างอิงจากวิทยานิพนธ์การลงทุนที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ส่วนหนึ่ง

ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์ความเสี่ยง ความสามารถทางเทคนิค และกรอบเวลาของลูกค้าของคุณ คุณสามารถประเมินไม่เพียงแต่การจัดสรรให้กับ bitcoin แต่ยังรวมถึงการปฏิบัติต่อสินทรัพย์ด้วย เมื่อคุณทำการซื้อขาย คุณปรับสมดุลบ่อยเพียงใด ฯลฯ

อย่าลืมว่าหลายๆ อย่าง สถาบันที่ลงทุนใน bitcoinสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อนั้นมีกรอบเวลาที่ยาวมากหรือแม้แต่ไม่มีที่สิ้นสุดลูกค้าของคุณมีระยะเวลาจำกัด และแต่ละรายจะแตกต่างกันหากลูกค้าของคุณอายุ 40 ปีบริบูรณ์ คุณอาจกำลังพูดคุยกับพวกเขาเกี่ยวกับผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีต่อกองทุนเพื่อการเกษียณอายุหากเราถือว่าคุณสมัครรับวิทยานิพนธ์ป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อข้างต้น Bitcoin จะเป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนการเกษียณอายุของลูกค้าของคุณในการจัดสรรที่สมเหตุสมผลตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ความผันผวนของ bitcoin ยังช่วยให้มีการลงทุนเมื่อคิดถึงมันสำหรับลูกค้าแต่ละรายเนื่องจาก bitcoin ไม่มีความสัมพันธ์กันและมีสภาพคล่องสูง คุณจึงสามารถปรับสมดุลได้ อาจเป็นรายไตรมาส และให้ผลตอบแทนโดยรวมกับพอร์ตโฟลิโอที่เป็นปกติมากขึ้นแก่ลูกค้า

วิทยานิพนธ์การลงทุนขนาดเล็กของ bitcoin นี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับราคาของ bitcoin และปรับให้เข้ากับพอร์ตการลงทุนของครอบครัวแต่ละราย โดยมีขอบเขตเวลาจำกัด ค่าใช้จ่ายที่จำเป็น และสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

เมื่อคุณเริ่มเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ bitcoin และแม้กระทั่งเพื่อช่วยลูกค้าของคุณในการจัดสรร crypto คุณจะได้ยินจาก “ผู้มีอิทธิพล” นักวิเคราะห์และผู้ที่ชื่นชอบ bitcoin อย่างแน่นอน เหตุผลในการถือ หรือไม่ถือ bitcoin

บทบาทของคุณในฐานะที่ปรึกษาคือการทำความเข้าใจเกี่ยวกับวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนหลักเหล่านี้ และคุณสามารถกำหนดได้ว่าความคิดเห็นหรือการวิเคราะห์ใดๆ ส่งผลต่อพอร์ตการลงทุนและชีวิตทางการเงินของลูกค้าของคุณอย่างไรหากคุณเห็นผู้มีอิทธิพลหรือนักวิเคราะห์หรือข่าวผ่านเลนส์ของหนึ่งในวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนเหล่านี้ คุณจะพร้อมมากขึ้นที่จะมีการสนทนาที่สำคัญกับลูกค้าของคุณ